近日，工业和信息化部公布了2024年1月至4月通信业经济运行情况，其中提到截至4月底，三家基础电信企业发展蜂窝物联网终端用户24.4亿，比去年年底净增长1.08亿，占移动网络终端连接数(包括移动电话用户和蜂窝物联网终端用户)的58.1%。蜂窝物联网终端用户数量的变化在很大程度上代表了物联网应用规模的扩大，是行业调查市场规模的重要指标和风向标。五年的连接增长了近三倍，给物联网芯片和模块带来了巨大的市场空间。看看工业和信息化部多年来发布的《通信行业统计公报》，都有蜂窝物联网的统计数据。数据显示，到2018年底，全国蜂窝物联网连接数为6.71亿，到2023年底，已达23.32亿，5年增长近3倍，可见国内物联网产业在过去5年中经历了快速发展的过程。蜂窝物联网连接数的扩展直接带来了物联网芯片、模块和终端的大规模运输，也成为相关企业快速增长的关键。在过去的几年里，几家国内企业的扩张在很大程度上受益于物联网连接数的快速增长。物联网模块产业的相关变化可以通过公开的物联网连接数进行分析。当然，工业和信息化部发布的物联网连接数来自三家运营商，主要以运营商蜂窝物联网卡的数量为准。物联网卡的数量不一定与物联网模块有一对一的关系，在分析过程中应考虑各种因素。首先，一些制造商在许多场景中推广模块芯片，通过各种芯片包装技术将通信模块所需的设备和功能集成到芯片中，降低成本，减少模块的使用，导致物联网卡的数量超过物联网模块的数量。二是一机多卡的影响。由于部分场景面临网络不稳定的影响，用户需要终端有能力随时访问多个运营商，一些制造商提供多个运营商物联网卡配置文件到卡完成多网络集成，物联网终端工作，根据网络环境切换到不同的运营商号码，一些制造商通过多个运营商卡集成到卡，多卡合一也是通过ESIM实现的。无论如何，物联网网卡的数量都会超过模块的数量。无论如何，物联网网卡的数量都会超过模块的数量。第三，物联网网卡对非法黑产品的影响。几年前，物联网网卡已经成为实施网络诈骗的重要工具。公安部公布了2020年打击网络黑生产净网行动的专项成果，防止1850万张物联网卡流入黑市，同期手机黑卡548万张。可见，自手机卡以来，物联网卡已经成为一种更常见的网络黑生产工具。由于这一因素的存在，部分通过物联网网卡统计的物联网连接不是真正的连接，也会形成连接数高于模块数的现象。但近年来，监管部门对物联网网卡安全管理进行了严格监管，大大净化了这一市场。早在2020年，《关于印发的》〈实施指南(试行)物联网网卡安全分类管理〉《通知》(工网安函[2020]1173号)发布，对机卡绑定有严格要求，确保物联网卡形成的连接数背后有效的物联网终端。当然，上述三个因素形成的机卡数量不匹配的比例并不是很高。到目前为止，在24亿多个物联网连接的背后，物联网模块的大部分支持构成了物联网芯片和模块制造商的市场空间。从2020年以后的净增数据来看，蜂窝物联网模块市场的变化现在已经形成了 Cat.NB-物联网占据主导地位。笔者认为，我们可以从2020年以后蜂窝物联网连接数据来调查相关模块终端的出货量变化。为何选择2020年以后的数据？众所周知，2020年5月，工业和信息化部发布《关于进一步推进移动物联网全面发展的通知》，首次以政策文件的形式提出“推进2G/3G物联网业务转移”，给整个行业一个明确的预期。在此之前，蜂窝物联网连接主要是2G连接，本文件发布后，NB-IoT、Cat.1.快速发货，2G连接迅速下降，蜂窝物联网连接的市场结构开始发生变化。可以说，2020年是一个直接影响当前蜂窝物联网市场格局的重要分水岭。2020年之前，2G连接是存量蜂窝物联网终端的主力军，过去几年Cat连接数净增加.以NB-物联网为主，促进当前新格局的形成。根据公开数据，2020年后几年蜂窝物联网连接数净增为：2021年净增长2.62亿；2022年净增长4.47亿；2023年净增长4.87亿；2024年1-4月净增长1.08亿。从2020年底到今年4月底，蜂窝物联网连接数净增长超过13亿，大量2G终端库存被替换。因此，近三年新增的蜂窝物联网连接数将远远超过13亿。正如上面提到的，虽然运营商物联网的开卡数量并不等于物联网终端的芯片和模块数量，但两者之间的差距也不会太大。根据公开的蜂窝物联网连接数，预计在过去三年中，蜂窝物联网芯片和模块的累计出货量将远远超过10亿。所以，这个超过10亿的出货量构成了什么？2020年以后，2G/3G芯片和模块的出货量无法占据主流，物联网5G芯片模块的出货量比例也很小，Cat.有一定的市场份额，Cat.在过去的几年里，NB-IoT一直是主力军，共同构成了超过10亿的规模。以Cat.例子(包括Cat.1 bis），由于多个行业需求旺盛，再加上2G/3G的替代和成本的快速下降，形成了紫光展锐、飞捷科技、移芯通信、芯翼信息、智联安、芯升科技、创芯慧联等多家芯片厂商的供应格局。在过去的三年里，累计出货量预计将达到近4亿，成为目前蜂窝物联网连接的主要形式。此前，工业和信息化部发布的统计公报将公布蜂窝物联网的主要应用场景和行业。例如，在2021年的统计公报中，蜂窝物联网在智能公共事业、智能制造和智能交通终端用户中的应用分别达到22.4%、18.1%、这三个领域占15.6%的份额。然而，在未来几年的统计公报中，行业的应用尚未公布，这可能受到统计口径和应用领域不断扩大的限制。很难详细统计行业的应用比例。值得注意的是，与过去两年相比，2024年1月至4月蜂窝物联网连接增速明显放缓。蜂窝物联网连接净增长1.08亿，2022年同期净增长1.59亿，2023年同期净增长1.67亿。如果按照这个节奏发展，预计2024年蜂窝物联网连接净增长规模将略高于3亿，背后的原因是2G/3G股票替代，还是新需求下降？连接数净增量的下降必然会直接影响2024年芯片和模块制造商的出货量，这将对蜂窝物联网行业面临巨大挑战。